“比特幣線上交易平臺(tái)肯定要關(guān)。” 比特幣知名投資人趙東稱。9月11日，記者以比特幣小白玩家的身份向趙東咨詢個(gè)人在平臺(tái)上的比特幣后續(xù)如何處置等問題時(shí)，這位比特幣圈知名人士“東哥”給出了“平臺(tái)肯定要關(guān)”、 “可以來場外交易”的回復(fù)。

　　場外市場比特幣日交易額上億元

　　據(jù)記者了解，在比特幣行業(yè)里，場外交易(over-the-counter， OTC)的主要渠道有機(jī)構(gòu)自營的信息中介平臺(tái)，機(jī)構(gòu)自營和許可加入的信息中介聯(lián)盟以及個(gè)人、微型團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)的微信群、QQ群。根據(jù)提供服務(wù)的模式可分為B2C、C2C兩類。文章開始提到的“東哥”，就是C2C模式的代表人物。

　　“How To Buy Bitcoins”網(wǎng)站顯示，包括場外交易在內(nèi)，全球用戶可購買比特幣的途徑超過31種。在B2C模式中，覆蓋范圍最廣的比特幣場外交易平臺(tái)LocalBitcoins.com，已為245個(gè)國家、超過1.4萬個(gè)城市的用戶提供購買比特幣的服務(wù)，其中也包括人民幣用戶。據(jù)coin.dance第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)的資料，LocalBitcoins平臺(tái)上人民幣兌換比特幣的交易高峰期曾出現(xiàn)在2017年2月，這個(gè)特殊的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，正是中國監(jiān)管層對(duì)中國境內(nèi)的比特幣交易平臺(tái)進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管時(shí)。當(dāng)時(shí)各交易平臺(tái)由于升級(jí)反洗錢系統(tǒng)的原因，暫停了比特幣的提幣服務(wù)。中國場內(nèi)交易平臺(tái)的這一業(yè)務(wù)調(diào)整直接促使LocalBitcoins網(wǎng)站的人民幣交易量翻了42倍。按2017年2月的比特幣市場平均價(jià)格計(jì)算，當(dāng)月該場外交易平臺(tái)的月人民幣交易額超過4億元人民幣。

　　每筆場外交易的清算是由交易雙方負(fù)責(zé)進(jìn)行的，交易參與者僅限于信用程度高的用戶。那么，有交易需求，而在現(xiàn)實(shí)生活中交易雙方又沒有互相信任的基礎(chǔ)，這種情況該如何展開比特幣交易呢？

　　特殊的交易需求催生了微信群交易。文章開篇提到的比特幣圈內(nèi)知名人士“東哥”，就是場外交易微信群最知名的人物。這種交易具有極強(qiáng)的靈活性和隱蔽性。通常，用戶通過熟人介紹，加入中間人的微信群，與群里其他用戶自由交易或通過中間人進(jìn)行擔(dān)保交易。在擔(dān)保交易中，中間人會(huì)收取1%至5%不等的手續(xù)費(fèi)。趙東就是比特幣圈最知名的擔(dān)保人之一。

　　據(jù)說，在比特幣圈有一個(gè)說法——無論是小白玩家還是資深玩家，如果不知道趙東，都不好意思說自己是玩幣一族。

　　“今天有沒有要出比特幣大貨的？1000個(gè)。”7月26日，趙東在其微信朋友圈公開招攬生意。僅僅6天之后，8月3日，趙東在其朋友圈再次發(fā)聲，“出1000個(gè)比特幣大貨。”日出貨1000個(gè)比特幣是什么概念？按8月3日國內(nèi)比特幣交易平臺(tái)的價(jià)格計(jì)算，1000個(gè)比特幣的價(jià)格約是2000萬元人民幣。公開資料顯示，目前，國內(nèi)最大的比特幣交易平臺(tái)8月日均交易量約為1.4萬個(gè)比特幣。而這還只是趙東在其朋友圈公開的比特幣交易量。趙東以微信群、QQ群從事場外交易，其中，某群公告赫然顯示，“入群免費(fèi)，無身份驗(yàn)證；交易如果需要擔(dān)保，可以找我或者沈峰、張宇君，每筆交易擔(dān)保費(fèi)用0.5%”。

　　趙東的置頂微博亦顯示，“正式推出大額比特幣代購、代售業(yè)務(wù)，60萬元人民幣、10萬美元起，采用VWAP算法，使用機(jī)器人拆分成小單，按照市場成交量買賣，傭金1%。”

　　在微信群和QQ群的搜索頁面，帶有“比特幣場外交易”“OTC交易”等關(guān)鍵詞的群組數(shù)量近百。而這些活躍的群組背后，正是在灰暗中生存的場外交易“大部隊(duì)”。

　　無KYC政策 交易糾紛需自行消解

　　經(jīng)手幾千個(gè)比特幣，流程是什么樣的？風(fēng)險(xiǎn)又怎么處理？趙東微信群中的一位投資者告訴記者：“交易流程特別簡單，線上掛單，誰低買誰，直接轉(zhuǎn)賬。”對(duì)于如此“簡單”的流程如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者表示，“小額的無所謂，大額的交易為了防止對(duì)方‘跑路’可以找東哥擔(dān)保。”記者追問，“那如何防止東哥‘跑路’呢？”對(duì)此，該投資者未予作答。

　　瀏覽LocalBitcoins.com網(wǎng)站，可以看到交易平臺(tái)為用戶提供簡單的信用評(píng)級(jí)服務(wù)，每個(gè)用戶在平臺(tái)的交易記錄都會(huì)被公開披露，這有點(diǎn)類似中國的“58同城”等網(wǎng)站提供的信息中介服務(wù)。平臺(tái)還提供類似支付寶擔(dān)保交易功能的賬戶托管服務(wù)。不過該托管賬戶僅針對(duì)比特幣或其他虛擬代幣，而不涉及各國法定貨幣。用戶經(jīng)過簡單的注冊(cè)，即可通過網(wǎng)站進(jìn)行比特幣的自由買賣交易，流程如下：“注冊(cè)賬號(hào)—選擇幣種—點(diǎn)擊買入—輸入數(shù)量或價(jià)格購買—轉(zhuǎn)賬付款—確認(rèn)收款發(fā)送比特幣”。當(dāng)交易雙方發(fā)生糾紛時(shí)，網(wǎng)站為用戶提供簡單的沖突調(diào)解服務(wù)，而提供這項(xiàng)服務(wù)的前提是客服正常上班，并依據(jù)網(wǎng)站設(shè)置的服務(wù)條款進(jìn)行判定。

　　有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，從LocalBitcoins.com的交易流程可以看出，其與場內(nèi)交易的明顯區(qū)別是，場外交易不需要嚴(yán)格的KYC(Know your customer，充分了解你的客戶)，用戶僅需提供簡單的資料，就可以快速注冊(cè)成為一個(gè)場外交易平臺(tái)合格用戶，并利用該未經(jīng)KYC的賬號(hào)，進(jìn)行額度不限的交易。

　　據(jù)悉，場內(nèi)交易與場外交易的不同之處，除了是否執(zhí)行完整的KYC政策外，還主要集中在以下三點(diǎn)：一是信用基礎(chǔ)不同。OTC方式以交易雙方的信用為基礎(chǔ)，由交易雙方自行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，需要建立雙邊授信后才可進(jìn)行交易；而場內(nèi)交易以交易雙方對(duì)交易中心的信任為基礎(chǔ)，交易中心承擔(dān)了市場交易者的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是價(jià)格形成的機(jī)制不同。場外交易基于買賣雙方的雙邊詢價(jià)形成；場內(nèi)交易則基于計(jì)算機(jī)算法的撮合交易。三是清算方式不同。場外交易以交易雙方各自的清算流程為依據(jù)，買賣雙方須自行安排資金和虛擬代幣的清算；場內(nèi)交易則多數(shù)通過交易平臺(tái)進(jìn)行集中清算。

　　“重生的絲綢之路” 暗藏巨大犯罪風(fēng)險(xiǎn)

　　2013年關(guān)閉的絲綢之路網(wǎng)站曾經(jīng)轟動(dòng)全球，也帶動(dòng)了很多人對(duì)暗網(wǎng)的知識(shí)啟蒙?；诎稻W(wǎng)的犯罪行為有毒品交易、買兇殺人、非法證件交易等。如今活躍在監(jiān)管范疇之外的比特幣場外交易，由于擁有更強(qiáng)的匿名性和不可追蹤的特點(diǎn)，為洗錢、非法交易等犯罪行為的運(yùn)作和發(fā)展提供了新渠道、新動(dòng)力，被市場人士稱為“重生的絲綢之路”。

　　發(fā)生在中國的場外交易通常是大額的比特幣兌換人民幣的交易。動(dòng)輒1000個(gè)、2000個(gè)比特幣的一次性“大單”交易成為場外交易的特色。擁有此類交易需求的用戶，期待更“簡潔快速”的交易流程，并愿為滿足此類特殊需求付出高昂的0.2%至5%不等的手續(xù)費(fèi)，間接承擔(dān)一些由交易對(duì)象產(chǎn)生的非正常交易風(fēng)險(xiǎn)。相同數(shù)量級(jí)的比特幣交易如果發(fā)生在場內(nèi)平臺(tái)，則需要經(jīng)歷完整的KYC流程。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，比特幣交易伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格波動(dòng)、市場操縱、信息泄露、“跑路”等。各國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)場內(nèi)交易平臺(tái)持有不同的監(jiān)管政策，試圖將以上風(fēng)險(xiǎn)“放進(jìn)監(jiān)管的籠子里”。2017年4月份，華盛頓政客達(dá)成一致意見，并確定了針對(duì)比特幣交易所的監(jiān)管規(guī)定。這些規(guī)定聲明，任何在華盛頓州經(jīng)營加密貨幣交易所的人都必須申請(qǐng)?jiān)撝蓊C發(fā)的許可證，必須執(zhí)行嚴(yán)格的KYC政策。他們必須與一家第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)合作，披露自己的系統(tǒng)并接受監(jiān)督。2017年7月1日，日本新版消費(fèi)稅正式生效，比特幣交易不再需要繳納8%的消費(fèi)稅。但日本政府同時(shí)要求比特幣交易所實(shí)施比目前更加嚴(yán)格的KYC政策，交易所必須開始核查開戶用戶的身份，保管交易記錄，并且向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告可疑交易。

　　國內(nèi)方面，2013年12月3日，中國人民銀行聯(lián)合五部委印發(fā)的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》指出：從性質(zhì)上看，比特幣應(yīng)當(dāng)是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。此外，據(jù)媒體報(bào)道，2017年1月11日，中國人民銀行北京營業(yè)管理部工作小組進(jìn)駐幣行、火幣網(wǎng)、比特幣中國等多家平臺(tái)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并對(duì)平臺(tái)的創(chuàng)新金融服務(wù)、投資者教育業(yè)務(wù)、反洗錢系統(tǒng)、KYC政策提出整改意見。

　　盡管國情不同，創(chuàng)業(yè)者需要遵循的政策、法律法規(guī)也不盡相同，全球各國監(jiān)管層對(duì)比特幣交易卻有出奇一致的監(jiān)管訴求——執(zhí)行嚴(yán)格的KYC政策。據(jù)記者了解，這源于比特幣的匿名性。比特幣的地址是一串隨機(jī)數(shù)。這些隨機(jī)數(shù)就是學(xué)者們通常詬病的比特幣匿名性。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)的公開透明、每一筆交易可追溯的特性，使得比特幣的匿名性逐漸向“化名性”進(jìn)行轉(zhuǎn)變。當(dāng)交易者的身份與其每一筆在比特幣公網(wǎng)上發(fā)生的交易進(jìn)行有效關(guān)聯(lián)的時(shí)候，比特幣的匿名性也就自然而然被攻破了。這為監(jiān)管者提供了透明度和監(jiān)管抓手。嚴(yán)格的KYC政策可以使每一個(gè)比特幣交易用戶的身份變得可信，從而達(dá)成打擊犯罪分子的目的。而缺失KYC政策的場外交易平臺(tái)，正逐漸淪為犯罪分子的溫床。

　　二級(jí)市場兌換交易是比特幣生態(tài)鏈條的重要環(huán)節(jié)，始終以參與用戶多、交易規(guī)模大著稱。國家互金專委會(huì)7月份披露的國內(nèi)比特幣交易情況監(jiān)測報(bào)告顯示，2017年7月1日至7月31日，國內(nèi)比特幣交易月度成交額為301.7億元，占全球總交易量的30%。很難想象，假如超過300億元人民幣的市場存量流向無法溯源、分散隱匿的場外交易市場，投資用戶的資金安全該何去何從。有人稱，如果將場內(nèi)交易比作洪水猛獸，比特幣場外交易則相當(dāng)于“洪水開閘、猛獸歸山”。

　　有專家認(rèn)為，目前國家大力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)?，鼓?lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，限制比特幣炒作，將有利于引導(dǎo)資金從對(duì)比特幣的炒作中回流到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。這也應(yīng)該是監(jiān)管部門考慮出臺(tái)政策限制比特幣的主要原因。同時(shí)，也應(yīng)該防止超過300億元人民幣的比特幣市場存量流向無法溯源、分散隱匿的場外交易市場。

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