自改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，并在解決就業(yè)、貢獻稅收、技術創(chuàng)新、區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展以及新農村建設中發(fā)揮著重要作用。

　　但是在我國，由于市場機制還不完善和不成熟，社會信用環(huán)境不完善，中小民營企業(yè)進行融資時受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)展。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

　　融資渠道比較狹窄。中小企業(yè)融資渠道主要分為內源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內源融資渠道包括內源性權益資本融資渠道和內源性債務資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實際中，我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風險投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業(yè)的作用仍很有限。

　　從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業(yè)資金的需求量相對于大企業(yè)來說并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問題，整體上存在一個較大的資金需求總量。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權限相對有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經常以中小企業(yè)財務制度不健全或缺乏抵押資產等為由而將中小企業(yè)拒之門外；而一些中小金融機構通過深入了解企業(yè)的實際生產經營狀況，并客觀評估其信貸需求和信貸風險，在滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。從總體上來說，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。

　　依賴非正規(guī)金融渠道。由于受到信息相對封閉、資產抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機構獲得融資面臨較大約束。企業(yè)的融資時效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機構的融資成本，但它們能更好地適應中小企業(yè)經營靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動也是中小企業(yè)融資的重要補充。

　　我國中小企業(yè)融資難的體制障礙分析

　　銀行對中小企業(yè)的“惜貸”。商業(yè)銀行的貸款主要是面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關系。由于我國是以公有制為主體，在制定經濟政策時，所有制性質的價值判斷依然存在，即根據所有制、規(guī)模大小和行業(yè)特征而偏向公有制大企業(yè)。我國銀行業(yè)的制度安排大都以大企業(yè)、大項目、大資金需求為工作對象和重點，從評級標準、風險分類、抵押條件、收費標準等均較少考慮小企業(yè)及其融資特點。此外，中小企業(yè)在公開市場上通過發(fā)行股票和債券等方式進行融資也常受到規(guī)模歧視，這在一定程度上也削弱了中小企業(yè)融資的能力。

　　中小企業(yè)信用缺失，征信系統(tǒng)不完善。市場經濟是信用經濟，企業(yè)信用關系到市場能否有效運行和健康發(fā)展。而目前我國企業(yè)信用嚴重缺失，不但拖欠銀行貸款，還借各種名義逃廢銀行債務。另外，目前我國信用制度建設落后，缺乏信用激勵和懲罰制度，在企業(yè)融資、市場準入和退出等制度安排中，還沒有形成對守信用的企業(yè)給予必要的鼓勵、對不守信用的企業(yè)給予嚴厲懲罰的規(guī)則；信用管理體系建設滯后，尚未建立起作為信用體系基礎的信用記錄、征信組織和監(jiān)督制度。因此，銀行獲得的企業(yè)信息往往是片面的，容易產生拖欠和不還貸等問題。

　　信用擔保等中介機構支持中小企業(yè)融資服務滯后。我國以法律形式促進中小企業(yè)發(fā)展，其重視程度可見一斑。但是，能否落實則是一個長期而漸進的過程。國家要求縣級以上人民政府及有關部門應當推進和組織建立中小企業(yè)信用擔保體系，推動對中小企業(yè)的信用擔保，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。但現(xiàn)在的擔保組織難以落實，擔保能力與實際需要有很大差距，中小企業(yè)之間依法開展多種形式的互助性融資擔保更是難見蹤影。風險投資機構對中小企業(yè)的投資實際上也少得可憐，這些都嚴重阻礙了我國中小企業(yè)信貸融資的發(fā)展。

　　缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機構體系。目前，我國涉及中小企業(yè)管理的政府部門主要包括工信部中小企業(yè)司、科技部、農業(yè)部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、工商管理總局、商務部出口中小企業(yè)處等，這些管理機構針對不同類型、不同規(guī)模和不同所有制的中小企業(yè)以及中小企業(yè)的不同業(yè)務范圍等分別進行管理和指導。但是，這種“條塊分割”的管理模式，致使管理機構設置重疊，管理職能重復以及管理效率不高，不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調，也不利于政府相關政策的有效實施。

　　企業(yè)自身問題。從中小企業(yè)自身來看，之所以會出現(xiàn)融資困境，其主要原因如下：第一、管理制度存在缺陷。大部分中小企業(yè)存在產權界限模糊、產權主體虛置、所有權與經營權不分、剩余索取權與控制權不明確等問題。第二、自身競爭力不強。我國中小企業(yè)主要集中于勞動密集型產業(yè)，多是依靠國內廉價的原材料和勞動力來維持低價格而得以生存和發(fā)展。第三、管理人員素質不高。雖然有些中小企業(yè)企業(yè)家非常成功，但是大多數(shù)中小企業(yè)來說，經營者的經營管理水平不高，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的經營和管理理念。

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