各熱點(diǎn)城市政府之所以要明令禁止，主要是為了改變投機(jī)炒作的預(yù)期、減輕銀行房貸潛在風(fēng)險(xiǎn)、讓房地產(chǎn)調(diào)控效果能夠更好顯現(xiàn)。受此影響，國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)將會(huì)有進(jìn)一步調(diào)整。

9月20日，中國人民銀行廣州（樓盤）分行、中國銀監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局共同發(fā)出了《關(guān)于消費(fèi)貸管理、防范信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的通知》（以下簡稱《通知》），嚴(yán)禁個(gè)人消費(fèi)貸款資金用于生產(chǎn)經(jīng)營、投資及支付購房首付款或償還首付款借款等行為。

實(shí)際上，消費(fèi)貸在全國范圍內(nèi)的監(jiān)管力度在加大，之前北京（樓盤）多家銀行已要求貸款20萬元以上額度的客戶補(bǔ)交材料，深圳（樓盤）大多數(shù)銀行將長期消費(fèi)貸年限下調(diào)至5年。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)貸被禁入房地產(chǎn)市場(chǎng)，購房門檻繼續(xù)提高，使首付壓力大大增加，預(yù)計(jì)下半年樓市將會(huì)出現(xiàn)“量價(jià)齊跌”的結(jié)果。

那么，廣東嚴(yán)禁消費(fèi)貸流入房地產(chǎn)有何看點(diǎn)呢？

一方面，消費(fèi)貸的可貸額度將大幅縮水。原本房抵貸最高可貸評(píng)估價(jià)的7成，但現(xiàn)在最高只能貸100萬元。

另一方面，消費(fèi)貸的成本也在上升。根據(jù)《通知》要求，原來消費(fèi)貸的利率普遍是基準(zhǔn)上浮10%~20%，現(xiàn)在是上浮40%~45%。

現(xiàn)在的狀況是，各地銀行都在加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)貸的監(jiān)管力度，防止貸款資金流向房地產(chǎn)市場(chǎng)。

之前就有媒體曝出：今年3月份有個(gè)客戶買了房，房屋購買合同書都出了，最近被銀行查出他在買房那個(gè)階段有大額的消費(fèi)貸款，懷疑是用來支付首付，銀行遲遲不肯放款。

那么，監(jiān)管者為啥要對(duì)嚴(yán)禁消費(fèi)貸流向房地產(chǎn)市場(chǎng)呢？

消費(fèi)貸資金大規(guī)模流向樓市，會(huì)使房地產(chǎn)調(diào)控效果打折。

今年上半年，新增個(gè)人住房按揭貸款占新增貸款比重約25.1%，較去年全年降低了10.9個(gè)百分點(diǎn)，較去年下半年的高峰期降低了19.9個(gè)百分點(diǎn)。

按理說，個(gè)人房貸的回落，房地產(chǎn)市場(chǎng)應(yīng)該出現(xiàn)降溫，但實(shí)際上很多地區(qū)的房價(jià)還在上漲。問題就出在了消費(fèi)貸上面。

3月份以來新增異常短期消費(fèi)貸款金額約3700億元，估計(jì)其中至少有3000億元流向樓市，約占新增短期消費(fèi)貸款總額30%。

從此前估算3700億元新增異常短期消費(fèi)貸來看，9成新增異常貸款出現(xiàn)廣東、福建、江蘇、上海（樓盤）等6個(gè)地區(qū)的月度新增個(gè)人消費(fèi)貸明顯攀升，說明這些區(qū)域有消費(fèi)貸流入樓市現(xiàn)象。

在這種情況下，如果繼續(xù)讓消費(fèi)貸的資金暗中流向熱點(diǎn)城市購房炒樓，那么很多熱點(diǎn)城市的房地產(chǎn)調(diào)控政策效果就會(huì)打折。同時(shí)，消費(fèi)貸和假離婚現(xiàn)象一樣，成為房地產(chǎn)政策調(diào)控盲區(qū)。

而現(xiàn)在只有加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)貸的監(jiān)管，讓消費(fèi)貸真正用在助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，而不是非法流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，助力資產(chǎn)泡沫持續(xù)膨脹。

如果默許消費(fèi)貸進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，這無疑是加大購房者杠桿，帶來隱患。

消費(fèi)貸與首付貸的意思差不多，就是當(dāng)購房者連房價(jià)30%的首付款都拿不出時(shí)，這類貸款才能發(fā)揮作用。

而消費(fèi)貸、首付貸的產(chǎn)生就等于在30%的首付款的基礎(chǔ)上，再把金融杠桿大幅提高。一旦遇到房價(jià)出現(xiàn)調(diào)整，銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)或?qū)㈦y以控制。

2008年美國發(fā)生了金融危機(jī)，就是美國政府通過“房利美”和“房貸美”這兩家中介公司，把大量的房貸投向了根本無力購房的低收入家庭。這些低收入家庭可通過未來的工資收入來償還房貸。

同時(shí)，“二房”又把這些房貸業(yè)務(wù)“打包”成金融衍生品在市場(chǎng)上出售，很多銀行都交叉持有這類金融衍生品，結(jié)果危機(jī)爆發(fā)。加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)貸的監(jiān)管，防止更多的消費(fèi)貸等中短期的貸款資金流入長期的房貸市場(chǎng)，可以改變各方對(duì)房地產(chǎn)趨勢(shì)的預(yù)期。

受到消費(fèi)貸被監(jiān)管，以及房地產(chǎn)調(diào)控的影響，最近幾個(gè)月，廣州新房的月成交量已經(jīng)低于5000套了，“金秋銀十”售樓旺季已經(jīng)褪色。

隨著消費(fèi)貸進(jìn)入樓市的途徑被封堵，熱點(diǎn)城市房價(jià)上漲預(yù)期開始降溫，投機(jī)炒房資金將會(huì)退出。

北、廣、深幾乎在差不多的時(shí)間內(nèi)同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)消費(fèi)貸的監(jiān)管力度，消費(fèi)貸本來是用來促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)，現(xiàn)在卻被挪用于房地產(chǎn)等其他領(lǐng)域。

各熱點(diǎn)城市政府之所以要明令禁止，主要是為了改變投機(jī)炒作的預(yù)期、減輕銀行房貸潛在風(fēng)險(xiǎn)、讓房地產(chǎn)調(diào)控效果能夠更好顯現(xiàn)。受此影響，國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)將會(huì)有進(jìn)一步調(diào)整。

來源：平說財(cái)經(jīng)