三季度中國四大國有銀行凈利潤增速均不足1%，股份制銀行增速多為個(gè)位數(shù)。在股份制銀行不良貸款率明顯攀升的背景下，四大行也面臨不良率上升的潛在壓力。隨著利率市場化深入，不良撥備擠壓盈利，銀行業(yè)再也不是三年前被溫家寶總理稱為“獲得利潤太容易”的香餑餑，今年興起上市銀行高管離職潮。

截至本周末公布的多家中國銀行三季度財(cái)報(bào)顯示，今年前三季度，工行、建行、農(nóng)行、中行凈利潤增速分別為0.65%、0.73%、0.57%、0.79%。第三季度中行還出現(xiàn)2009年以來首次凈利潤增長下滑，同比下降1.5%。前三季度股份行的領(lǐng)頭羊招商銀行凈利潤增速5.9%、興業(yè)銀行和民生銀行的增速分別為7.62%、4.35%，當(dāng)年百分之二三十的增速已成過眼煙云，只有平安銀行以13.04%的增速一枝獨(dú)秀。

不良貸款方面，農(nóng)行是四大國有銀行之中唯一突破2%的，達(dá)到了2.02%，其他三行均在1.45%左右。全國性股份制銀行的不良貸款率攀升明顯，興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行的不良率升至1.57%、1.42%、1.36%、1.34%。此前有海外機(jī)構(gòu)懷疑中國銀行業(yè)的壞賬水平高于財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，法國巴黎銀行分析師Judy Zhang近來預(yù)計(jì)，在香港上市的中國內(nèi)地銀行壞賬率在9%左右。

以上兩表格來自微信公號“ Bank資管”，數(shù)據(jù)來自Wind。

英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道指出，中國銀行業(yè)“閉眼賺錢”的好景不再主要有兩大原因：

隨著中國完成利率市場化，銀行存貸款利率的息差在縮小，上月中國央行宣布放開存款利率上限表明，政府在逐步撤銷對存款利率長期以來的限制，中國銀行業(yè)正在失去過去利潤的一大來源——凈利息收入。

報(bào)道提到，2007-2012年，中國四大行的這類收入合計(jì)規(guī)模由人民幣2500億元增至7380億元。

不良貸款撥備導(dǎo)致賬面利潤縮水。銀行的難處是，如果對未來不良貸款的撥備不多，季度盈利可能增長，但如果貸款違約激增，資產(chǎn)負(fù)債表的彈性就沒那么大。

比如以上提到的三季度凈利潤同比負(fù)增長的中行，當(dāng)季不良貸款撥備就同比大增44%，彭博稱其為該行2006年上市以來的最大規(guī)模撥備。《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，現(xiàn)在有些中國銀行的這類撥備已經(jīng)沒那么保守。

華爾街見聞此前文章提到，國際信用評級機(jī)構(gòu)穆迪預(yù)計(jì)，息差下降可能促使某些中國的銀行為追求更高的貸款收益而增加對高風(fēng)險(xiǎn)客戶的敞口，從而在短期內(nèi)使其風(fēng)險(xiǎn)控制能力面臨挑戰(zhàn)。未來1-2年中國銀行業(yè)的運(yùn)營壓力還將進(jìn)一步上升。

另一國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)今年5月的報(bào)告認(rèn)為，由于部分不良貸款被展期或挪至表外，中國銀行業(yè)的不良貸款率很難評估。估計(jì)信貸總額中有38%沒有走傳統(tǒng)銀行貸款渠道，所以就數(shù)據(jù)討論不良率的意義不大。穆迪兩個(gè)月前分析11家中國上市銀行上半年業(yè)績后指出，部分逾期至少90天的貸款并未被納入壞賬范疇，因此中國銀行業(yè)的壞賬水平可能被低估。

銀行越來越難以保持盈利高增長，一些銀行的高管也紛紛選擇“良禽擇木而棲”。

上月末公布的一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，有16家上市銀行的超過20位副行長級別以上銀行家選擇離職。這些離職的高管平均年齡只有54歲，正值當(dāng)年。其中最為矚目的是微眾銀行原行長曹彤離職創(chuàng)辦了資產(chǎn)證券化互聯(lián)網(wǎng)平臺，華夏銀行原副行長黃金老離職出任蘇寧云商副總裁或蘇寧銀行高管，平安銀行原副行長陳偉加盟陸金所擔(dān)任常務(wù)副總裁。

對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的專欄作家向小田認(rèn)為，這些離職的高管內(nèi)心深處早已意識到了業(yè)內(nèi)危機(jī)，于是決心離開銀行這個(gè)弱勢群體。因?yàn)楫?dāng)前中國銀行業(yè)不僅僅要承載經(jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級矛盾突出所帶來的壓力，更要面臨新型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在負(fù)債端的爭奪。銀行業(yè)的今天，就是蘇寧、國美在面對京東、淘寶競爭初期的昨天。