降息后，各家銀行表現(xiàn)不一，除前日將存款利率上浮到頂?shù)膸准毅y行外，昨日，渤海銀行、南粵銀行等銀行也加入了上浮到頂?shù)年犖椤?/p>

央行降息后銀行定價更顯 個性化 文、表 記者李婧暄、林曉麗

僅隔3個多月，央行再次降息。昨日記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，降息后，各家銀行表現(xiàn)不一，除前日將存款利率上浮到頂?shù)膸准毅y行外，昨日，渤海銀行、南粵銀行等銀行也加入了上浮到頂?shù)年犖椋壳按蟛糠帚y行依舊按照舊的存款利率執(zhí)行。此外，央行表示，此舉將進一步降低企業(yè)融資成本，推動利率市場化改革，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，昨日最新貸款基礎(chǔ)利率(LPR)已有所表現(xiàn)，去年11月降息以來，銀行的貸款成本有所下降，部分銀行貸款利率水平總體下降了5%左右。

存款

差異化存款定價大行步伐緩慢

記者從各家銀行官網(wǎng)獲悉，央行降息后，除立即就宣布上浮利率的南京銀行、恒豐銀行、浙商銀行等少數(shù)地方銀行上外，昨日，渤海銀行等也加入了上浮到頂?shù)拇筌姟?jù)了解，目前多家銀行仍維持在1.2倍，甚至部分國有大銀行維持在1倍。

股份制銀行中，招商銀行存款掛牌利率基本與國有銀行保持一致。其他多家股份制銀行執(zhí)行基準(zhǔn)上浮20%的較多，但在1年期以上存款利率的差別較大，不少銀行選擇基準(zhǔn)上浮10%，基準(zhǔn)上浮區(qū)間為6%~20%，可見對中長期存款的爭奪更加激烈。

城商行和地方中小銀行對利率最敏感，南粵銀行的存款利率最高上浮30%，最低也達到了20%，該行5年期存款的年化利率也達到了5.225%。

昨日廣州農(nóng)商行、華興銀行仍在研究利率調(diào)整問題，相關(guān)人士表示，暫未收到調(diào)整通知。

不過記者發(fā)現(xiàn)，此次銀行對存款利率的調(diào)整，總體比此前下調(diào)了。就拿存款利率水平較高的南粵銀行來說，半年期定存的年化利率調(diào)整前為3.06%，調(diào)整后雖然是上浮30%，但利率降為2.99%。

貸款

基礎(chǔ)利率略降 推動企業(yè)減負

除了調(diào)整存款利率，多家銀行也相應(yīng)下調(diào)貸款利率。招行廣州分行相關(guān)人士表示，貸款利率下限仍按不低于基準(zhǔn)利率0.9倍執(zhí)行。

廣州某銀行人士告訴記者，去年11月降息以來，銀行的貸款成本是有所下降的，該人士所在的銀行貸款利率水平總體下降了5%左右。另一家股份制銀行的相關(guān)負責(zé)人也告訴記者，近三個月，貸款成本總體是下降的，不過不同業(yè)務(wù)品種的降幅不同，如抵押類貸款從平均年化利率7.2%降至7%，而高風(fēng)險的信用類貸款則是與此前持平。

貸款基礎(chǔ)利率有所下降

降息后第一個交易日，最新貸款基礎(chǔ)利率(LPR)已有所表現(xiàn)。截至昨日11:30，1年期貸款基礎(chǔ)利率為5.30%，下降21個基點，下降幅度略低于降息幅度(25個基點)。

在上一次降息后首個交易日，1年期貸款基礎(chǔ)利率(LPR)就下滑了20個基點，兩次降息后，貸款基礎(chǔ)利率已累計下滑46個基點。

當(dāng)前降息是為了進一步降低企業(yè)融資成本。 招商證券首席宏觀分析師謝亞軒認為，降息能夠緩解融資貴問題，增加企業(yè)投資意愿。

貸款難問題依舊存在

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一方面，目前企業(yè)貸款需求有所降低，另一方面是目前實體經(jīng)濟爆發(fā)出的問題較多，銀行的不良貸款率也較為嚴重，因此企業(yè)從銀行獲得貸款并不容易。記者了解到，目前小微企業(yè)貸款利率上浮30%～50%甚至更高依舊是常態(tài)。

民生證券研究院院長管清友認為，當(dāng)經(jīng)濟下行壓力較大，銀行風(fēng)險偏好收縮，貨幣派生力度不強，寬貨幣很難傳遞至實體。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新指出，在銀行差錢的前提下，銀行更希望降準(zhǔn)，而不是降息。如果不降準(zhǔn)，卻又要求原本差錢的銀行降低貸款利率，其結(jié)果可能是銀行更加 惜貸 ，同時進一步激化 銀行差錢 。

差異化定價

趨勢將更加明顯

華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略研究室負責(zé)人楊馳昨日向記者表示，預(yù)計此次調(diào)息后，貸款實際利率會有一定下行，但下行幅度有限，不會達到25個基點。存款差異化定價的趨勢將更加明顯，越來越多的銀行將放棄 一浮到頂 的存款定價策略，轉(zhuǎn)而根據(jù)自身的負債成本和客戶結(jié)構(gòu)靈活定價。不同銀行、不同地區(qū)之間的存款定價差別將會越來越大。

銀行業(yè)利潤增速

今年將進一步放緩

分析認為，存貸款利率執(zhí)行的不對稱性將會給銀行帶來巨大的壓力，將會吞噬銀行的息差收入，以1年期為例，存款利率由1.2倍上升到1.3倍，息差將下降0.15%個百分點，存貸款息差收入將減少7%左右，對銀行來講短期將有較大的沖擊。

廣發(fā)證券指出，2014年的首次降息對銀行2015年1季度息差影響較大，而本次降息在3月初進行，對年內(nèi)息差產(chǎn)生直接下行影響，預(yù)計2015年行業(yè)利潤增速進一步放緩至3%以下。