比特幣價(jià)格正在不斷創(chuàng)下歷史新高。截至北京時(shí)間12月11日18:30，一枚比特幣的價(jià)格約為16500美元，即突破了10萬(wàn)元人民幣，年初至今漲幅近1919%。
據(jù)觀察，這波瘋狂的漲勢(shì)始于今年10月，也就是中國(guó)監(jiān)管層禁止ICO(首次代幣發(fā)行)和比特幣交易之后。當(dāng)時(shí)，比特幣價(jià)格一度滑至3200美元附近，然而此后漲勢(shì)就再也沒(méi)有熄火。究竟是什么力量推動(dòng)了這波令所有資產(chǎn)望塵莫及的暴漲?這輪暴漲后，是否存在巨大的下探風(fēng)險(xiǎn)?隨著比特幣期貨交易正式落地，全球各大主要經(jīng)紀(jì)商將如何參與?這又將如何影響比特幣的走勢(shì)?
“其實(shí)，每一波大漲，都少不了持幣大戶進(jìn)場(chǎng)‘抬轎子’。”區(qū)塊鏈專家、BitSe創(chuàng)始人錢德君告訴第一財(cái)經(jīng)記者，這些持幣大戶幾年前的購(gòu)入成本可能僅幾百美元，因此如今就有了拉抬幣價(jià)的資本。
不過(guò)，活躍于美國(guó)的資深加密貨幣玩家MitchellDong對(duì)記者表示，“這個(gè)市場(chǎng)太大了，以個(gè)人之力很難左右價(jià)格，價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，其實(shí)是因?yàn)槿毡竞晚n國(guó)的散戶投機(jī)者都跑步入場(chǎng)，生怕錯(cuò)過(guò)這輪漲幅。”
近期三家美國(guó)交易所將先后推出比特幣期貨交易，似乎進(jìn)一步認(rèn)可了比特幣的地位。不過(guò)，橡樹資本董事長(zhǎng)霍華德·馬克斯此前在接受第一財(cái)經(jīng)專訪時(shí)表示，比特幣等數(shù)字貨幣背后并沒(méi)有任何投資的內(nèi)在價(jià)值，之所以人們相信其價(jià)格會(huì)上升，是因?yàn)橄嘈庞腥嗽敢庖愿叩膬r(jià)格接盤，這是一個(gè)“博傻”的過(guò)程。
比特幣直奔2萬(wàn)美元
年初比特幣價(jià)格還只有近800美元。上周五，在短短40小時(shí)中大漲40%，擊破“破萬(wàn)”后的五個(gè)紀(jì)錄高點(diǎn)，觸及16000美元。比特幣價(jià)格在一些交易平臺(tái)上一度升至19000美元，此后穩(wěn)定在17000美元上下。
盡管中國(guó)投資者無(wú)法通過(guò)正規(guī)途徑交易比特幣，但日本和韓國(guó)投資者則在今年下半年加速涌入市場(chǎng)，進(jìn)一步推高了幣價(jià)。
在韓國(guó)最大的比特幣交易平臺(tái)Bithumb，上周四比特幣價(jià)格已經(jīng)突破了20280美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)交易平臺(tái)的報(bào)價(jià)，足見交易的狂熱。
有幣圈人士對(duì)記者表示，韓國(guó)年輕一代對(duì)比特幣接受度高，是推高幣價(jià)的主要?jiǎng)萘Α?ldquo;韓國(guó)人對(duì)于高科技和數(shù)字資產(chǎn)的接受度很高，甚至超過(guò)了西方國(guó)家，”香港比特幣衍生品交易所創(chuàng)始人ArthurHayes表示，“這其實(shí)是一個(gè)文化問(wèn)題。”
首爾國(guó)立大學(xué)某心理學(xué)教授也表示，比特幣的無(wú)國(guó)籍特點(diǎn)吸引了一些韓國(guó)人，他們小心謹(jǐn)慎地維護(hù)著自己的財(cái)產(chǎn)儲(chǔ)蓄。同時(shí)，國(guó)內(nèi)政治動(dòng)蕩可能也會(huì)增加比特幣的吸引力。
日本自然也不甘落后。一年前，日本和韓國(guó)的比特幣交易量仍不起眼，而如今僅日本就已經(jīng)占據(jù)了全球比特幣60%的交易量。
馬克斯此前則對(duì)記者表示，數(shù)字貨幣的興起受到兩方面的綜合影響：第一，金融危機(jī)后人們?nèi)找骊P(guān)注金融安全問(wèn)題；第二，千禧一代樂(lè)于接受一切虛擬的事物。
在這種狂熱和高接受度下，即使是比特幣失竊的負(fù)面消息也沒(méi)能撼動(dòng)比特幣的漲勢(shì)。
上周四，斯洛文尼亞挖礦平臺(tái)NiceHash在其官網(wǎng)發(fā)布一則聲明，稱該平臺(tái)遭遇黑客攻擊，約有4700多枚比特幣被盜，按當(dāng)時(shí)價(jià)格計(jì)算價(jià)值約6392萬(wàn)美元，目前平臺(tái)各項(xiàng)服務(wù)已全面關(guān)閉。
不過(guò)，韓國(guó)政府高層官員越來(lái)越擔(dān)心比特幣交易狂潮走得太遠(yuǎn)。韓國(guó)最高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)(FSC)近日表示，對(duì)過(guò)熱的投機(jī)行為“嚴(yán)重關(guān)切”，并已與其他政府機(jī)構(gòu)組成工作組，加強(qiáng)加密貨幣監(jiān)管。該監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾在9月份禁止ICO。
大型機(jī)構(gòu)觀望期貨交易
對(duì)于如今的比特幣來(lái)說(shuō)，似乎利空消息也變成了好消息。
美東時(shí)間12月4日，美國(guó)最大的期權(quán)交易市場(chǎng)芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)宣布在12月10日在旗下的期貨交易平臺(tái)CBOEFuturesExchange推出比特幣期貨產(chǎn)品;12月18日，芝加哥商業(yè)交易所(CME)也將推出這一業(yè)務(wù)。同時(shí)，地處紐約的納斯達(dá)克交易所將在2018年上半年推出比特幣期貨交易。
一般而言，期貨的推出意味著比特幣有了做空機(jī)制。然而，在各大交易所表態(tài)之后，比特幣價(jià)格一路高歌猛進(jìn)。一個(gè)月內(nèi)，從最低點(diǎn)6000美元一路攀升到近17000美元，翻了近2倍。
“大家都對(duì)CBOE期貨交易開始后的表現(xiàn)期待不已，不論如何，這似乎代表比特幣被機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)可，隨著知名度的增加，就會(huì)吸引更多投資者，價(jià)格就可能會(huì)上升。”MitchellDong對(duì)記者表示。
眼下，華爾街的主流期貨經(jīng)紀(jì)商(多為大型投行)似乎仍持觀望態(tài)度。也有外媒報(bào)道稱，美銀美林、花旗集團(tuán)、皇家加拿大銀行等都表示目前不會(huì)向客戶提供比特幣期貨交易的業(yè)務(wù)。
此外，有消息稱，美國(guó)最大的期貨經(jīng)紀(jì)商、頂級(jí)投行高盛雖然會(huì)提供此項(xiàng)服務(wù)，但是僅限于少數(shù)符合資格的專業(yè)投資者;摩根士丹利、法國(guó)興業(yè)銀行也尚在評(píng)估這項(xiàng)業(yè)務(wù)。
其實(shí)，投行在撮合對(duì)沖基金和其他大型交易公司的交易方面扮演了關(guān)鍵角色，如果它們不進(jìn)入這一新興市場(chǎng)，那么其客戶可能也無(wú)法交易比特幣期貨。
“不過(guò)，很多小型、獨(dú)立經(jīng)紀(jì)商都在CBOE和CME提供比特幣期貨業(yè)務(wù)。”MitchellDong對(duì)記者透露。在他看來(lái)，期貨的確有可能打擊比特幣的現(xiàn)貨價(jià)格，不過(guò)這仍需觀察。
幣圈人士似乎還在憧憬比特幣ETF會(huì)隨后推出。今年上半年，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)已經(jīng)拒絕了比特幣ETF的申請(qǐng)，原因是這種數(shù)字加密貨幣并不受監(jiān)管，而CBOE的相關(guān)負(fù)責(zé)人公開表示，計(jì)劃對(duì)SEC重新提起此項(xiàng)申請(qǐng)。
部分中國(guó)平臺(tái)布局出海
與全球的火熱局面相比，中國(guó)的比特幣交易受限。記者獲悉，有不少國(guó)內(nèi)平臺(tái)已經(jīng)在布局出海。
例如，近期，創(chuàng)立于2013年的火幣集團(tuán)和日本SBI集團(tuán)(原“軟銀投資集團(tuán)”)簽署了合作協(xié)議，將成立兩家交易所，分別是SBIVirtualCurrency和HuobiJapan，共同開拓亞洲與全球數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)。新交易所將于2018年年初上線，提供幣幣交易、日元交易。
不過(guò)，比特幣中國(guó)內(nèi)部人士則對(duì)記者表示，公司目前沒(méi)有出海的計(jì)劃，理由是海外交易所的政策和法律風(fēng)險(xiǎn)很大。在中國(guó)禁止比特幣交易后，該公司就曾表示將繼續(xù)礦池業(yè)務(wù)和區(qū)塊鏈方面的研究。
更重要的是，“在真正出海前，根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)，有可能還需要得到國(guó)內(nèi)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。”段和段律師事務(wù)所北京辦公室合伙人丁杰稱。
另?yè)?jù)記者從多位法律人士處獲悉，在美國(guó)，對(duì)比特幣平臺(tái)的監(jiān)管非常嚴(yán)格，且必須根據(jù)各個(gè)州的不同法律分別申請(qǐng)牌照后，才能在相關(guān)州展開業(yè)務(wù)，非一次性申請(qǐng)就能解決。此前，日本最大的比特幣交易平臺(tái)之一Bitflyer公司，已在美國(guó)獲得了30多個(gè)州的運(yùn)營(yíng)許可，并在舊金山市設(shè)立美國(guó)子公司，該平臺(tái)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)后最開始僅面向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)，逐漸在向個(gè)人投資者開放。
就韓國(guó)而言，記者了解到，目前為止，韓國(guó)尚不存在對(duì)于比特幣等虛擬貨幣和交易所的法律規(guī)定。今年7月，國(guó)會(huì)議員ParkYong-Jin提交了對(duì)比特幣等虛擬貨幣的監(jiān)管草案，也有韓國(guó)知情人士對(duì)記者表示，法案可能本周就會(huì)出臺(tái)。