近年來，上市公司信息披露違法違規(guī)案例呈上升趨勢，但多集中于強制披露事項違法違規(guī)，鮮有自愿性信息披露違法違規(guī)行為。
　　《證券日報》記者近日從證監(jiān)會獲悉，證監(jiān)會近期查處首例上市公司自愿性信息披露違法違規(guī)案件，該案主體為江蘇寶利國際(300135,診股)投資股份有限公司（以下簡稱寶利國際），該公司在2015年1月份至8月份期間發(fā)布五項對外投資公告，經(jīng)查，寶利國際利用自愿性披露事項誤導(dǎo)投資者以達成不法目的，最終寶利國際及相關(guān)責(zé)任人被證監(jiān)會處罰。
　　據(jù)介紹，寶利國際信息披露違法違規(guī)行為較為罕見，該公司先前披露的公告內(nèi)容屬實且均為自愿性披露事項。公告涉及的境外投資公司、與外商簽訂的投資合作意向書均是真實存在的。
　　值得注意的是，因意向性協(xié)議不具備合同賴以履行的主要條款，需要后續(xù)簽訂具體協(xié)議加以落實，所以通常認為其不具有《合同法》上的約束力，難以認定為《信息披露管理辦法》第三十條所規(guī)定的“重要合同”，也就不屬于需要強制披露相關(guān)事項進展的臨時報告。
　　“寶利國際正是利用這一漏洞，使用新的誤導(dǎo)伎倆以達成不法目的。”上述調(diào)查人員介紹。
　　據(jù)調(diào)查，寶利國際的公告并非以孤立、零散的方式披露，而是呈現(xiàn)出持續(xù)時間長、節(jié)奏有序遞進的特征。寶利國際對其在2015年上半年的全部境外投資動態(tài)予以全程、實時披露，涉及的業(yè)務(wù)范圍從與主業(yè)相關(guān)的瀝青貿(mào)易到衍生的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程直至跨界的航空發(fā)動機制造。這種就同一經(jīng)濟活動連續(xù)發(fā)布的公告極易導(dǎo)致投資者產(chǎn)生公司積極拓展海外業(yè)務(wù)并且捷報頻傳的錯覺。
　　然而，在主動披露之后，寶利國際對先前公告事項的不利進展不予披露。與先前公告的積極主動形成鮮明對比的是，寶利國際對公告發(fā)布后的不利進展只字不提。而調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司在涉案期間所公告的投資意向書，其后均未能簽訂具體協(xié)議。
　　“更為離奇的是，寶利國際甚至明確終止相關(guān)業(yè)務(wù)，并且不惜以違約方式辭退重金聘請的專業(yè)人員。寶利國際違背先前公告中對相關(guān)事項進展及時披露的承諾，隱瞞負面事實，嚴重侵害了投資者的知情權(quán)。”上述調(diào)查人員強調(diào)。
　　依據(jù)《證券法》，證監(jiān)會決定對寶利國際責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對直接負責(zé)的主管人員周德洪給予警告，并處以30萬元罰款；對陳永勤等4名其他責(zé)任人員給予警告，并分別處以3萬元至10萬元不等的罰款。依據(jù)《證券法》對寶利國際及相關(guān)責(zé)任人員予以頂格處罰，并直接影響其推進定增計劃及三年內(nèi)再融資資格，有效提高了信息披露違法成本。