中國(guó)人民銀行2日宣布推出大額存單產(chǎn)品，商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等可面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證，并以市場(chǎng)化的方式確定利率。個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬(wàn)元。

　　根據(jù)央行制定的《大額存單管理暫行辦法》，大額存單分固定和浮動(dòng)利率兩種，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。

　　大額存單發(fā)行方式：

　　據(jù)了解，大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行，也可以在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。通過(guò)銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售方式類(lèi)似。

　　大額存單的投資人包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人，以及保險(xiǎn)公司和社?；?。

　　央行表示，大額存單推出初期，將首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行。此后，央行將結(jié)合利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程、以及大額存單市場(chǎng)發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍，對(duì)大額存單起點(diǎn)金額也將適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

　　亮點(diǎn)介紹：

　　1.大額存單可以通過(guò)第三方平臺(tái)轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄟ^(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。

　　2.大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險(xiǎn)的保障范圍。

　　政策解讀：

　　1.什么是大額存單?

　　大額存單是由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。

　　2.哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行大額存單?哪些投資人可以認(rèn)購(gòu)大額存單?

　　大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。

　　首推：招商銀行、興業(yè)銀行、交通銀行，次推：光大銀行、平安銀行。

　　為規(guī)范大額存單市場(chǎng)定價(jià)秩序、促進(jìn)形成合理的存單市場(chǎng)價(jià)格、有效發(fā)揮市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制(以下簡(jiǎn)稱(chēng)自律機(jī)制)的激勵(lì)約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程、以及大額存單市場(chǎng)發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍。

　　3.大額存單通過(guò)什么渠道發(fā)行?如何定價(jià)?

　　大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行，也可以在第三方平臺(tái)以及經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售方式類(lèi)似，發(fā)行便利性和客戶接受度高，市場(chǎng)基礎(chǔ)好。在此基礎(chǔ)上，人民銀行還授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)，進(jìn)一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。

　　4.大額存單是否可以流通轉(zhuǎn)讓?是否納入存款保險(xiǎn)范圍?

　　大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開(kāi)展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

　　根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險(xiǎn)的保障范圍。

　　5.大額可轉(zhuǎn)讓存單有哪些亮點(diǎn)?

　　與理財(cái)相比，大額存單計(jì)入一般性存款，需繳準(zhǔn)和納入存貸比考核，可作為銀行主動(dòng)負(fù)債管理工具。大額存單可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)梢再|(zhì)押，是有流動(dòng)性的存款，與理財(cái)產(chǎn)品相比有流動(dòng)性溢價(jià)，預(yù)計(jì)發(fā)行利率低于同期限理財(cái)。